5月12日晚(wǎn)间(jiān)，根据(jù)美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露，国云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖内千亿私募景林资产递交了截至2023年3月31日(rì)的第一季度持(chí)仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超(chāo)千亿元(yuán)人(rén)民币(bì)的对冲基金机构，亦是内地少有的进(jìn)行大手笔持有美股的买方机构之(zhī)一，景林(lín)的(de)动向受到了市场广泛的关注。

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　　千亿私募景林资产持仓曝(pù)光(guāng)

　　报告期内(nèi)，景林资产整体持仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年(nián)四(sì)季度的16.29亿美元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止2023年(nián)一季度末，景(jǐng)林资(zī)产在美股(gǔ)市(shì)场持有34家上市公司(sī)的股票。其(qí)中(zhōng)，前十大持仓标的(de)在总市(shì)值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分别为英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来、booking。清仓和(hé)减持方(fāng)面(miàn)，景林资产一季(jì)度前五大(dà)卖(mài)出标的包括：京东、满帮(bāng)、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)分别为：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科。

　　景(jǐng)林美股头号重(zhòng)仓股依旧是拼多多(duō)，与上(shàng)季(jì)度(dù)对比，景林资产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续(xù)三个季度增持拼多(duō)多。2022年(nián)二季度增持拼(pīn)多(duō)多24.02万股，三季度增持(chí)123.39万股，四季度则(zé)增(zēng)持233.75万股，一次比一(yī)次猛。拼多(duō)多也不负(fù)众望，从(cóng)股价表(biǎo)现看，拼多多去年二、三、四(sì)季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势头(tóu)在今年2月初便戛然而(ér)止(zhǐ)了，景林资产(chǎn)在此前(qián)“越跌越买”的策略奏效后(hòu)，或许在股(gǔ)价“掉头(tóu)”之际进行(xíng)了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景(jǐng)林新建仓的英伟达，空降前十大重仓(cāng)股(gǔ)第七(qī)位，一口(kǒu)气买入32.53万股，一季度末持仓(cāng)市(shì)值为0.9亿(yì)元。截止(zhǐ)至5月12日，今年以(yǐ)来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

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　　积极布局教(jiào)育股，与高毅(yì)“唱反(fǎn)调”

　　一(yī)季度，景林资产在(zài)美股的操作中，最(zuì)为亮(liàng)眼的当属重点加仓(cāng)教育股。

　　数据(jù)显示，截至今年一季度末，景林资产(chǎn)持有新东方430万股，环比(bǐ)去年底加仓(cāng)368.8万股，期末持股市值超1.6亿美元，一跃成为景林资(zī)产的第(dì)二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资(zī)产一季(jì)度还建仓(cāng)了好(hǎo)未来，期末持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来，上述两只教(jiào)育个股股(gǔ)价均处于震荡(dàng)态势，并无(wú)太多亮眼(yǎn)表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了(le)应对考试(shì)，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界(jiè)、增(zēng)长知(zhī)识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。双(shuāng)减政(zhèng)策推行之(zhī)后，目(mù)前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公司退(tuì)出离(lí)开，使得行业竞争(zhēng)格局趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭(píng)借多年积累的口(kǒu)碑和(hé)公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在K9学(xué)科(kē)之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同(tóng)时素质教(jiào)育、直播(bō)电商业(yè)务(wù)等新业务(wù)成为(wèi)新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利(lì)润(rùn)和(hé)现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资金充足，当时(shí)的估值下有足(zú)够的安全边际。在过去几个季度的财报中，我们看到(dào)了(le)相关的积(jī)极信(xìn)号。”景(jǐng)林资产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一提的是，高毅资产对于(yú)教育(yù)领域也颇为看好(hǎo)，但是标(biāo)的选择似乎(hū)与景林资产存在分歧(qí)。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显示(shì)，截至(zhì)今年(nián)一季度末，高毅资产持有新东方24.4万(wàn)股，相比于去(qù)年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例接近三成。而(ér)一季(jì)度高毅资产大(dà)举买入近156万股(gǔ)好(hǎo)未来，相比于去年底增持幅度(dù)达(dá)112％。

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　　但斌(bīn)深夜难(nán)眠，炮轰(hōng)市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板(bǎn)块成为资金炒(chǎo)作AI的重点方向，中特估支线也由暗转(zhuǎn)明，晋升市场第二大(dà)主线。

　　可好景不长(zhǎng)，本周中特估(gū)仅热(rè)闹了一两天，随后便开始持(chí)续下跌，传媒(méi)、游戏板块(kuài)更是大幅杀(shā)跌，高位股接连(lián)跳水。

　　（本文内容为客云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖(kè)观数据信息罗列，不(bù)构成(chéng)任(rèn)何投资建议）

　　此(cǐ)前连续24个交易日成交额超万(wàn)亿元阶段纪录，在本周(zhōu)遭遇(yù)终结。周三(sān)时，市场(chǎng)成交量尚且保持在1.2万亿水(shuǐ)平，周四(sì)便陡然跌破万亿(yì)，5月11日和5月12日成交额(é)连(lián)续两日萎(wēi)缩(suō)，分别为(wèi)8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪(hù)深(shēn)两市陷入缩量(liàng)震(zhèn)荡阶段。

　　面对市场的(de)急剧(jù)降(jiàng)温，市场(chǎng)观(guān)点认为，主要原因是(shì)5月11日晚间发布(bù)的金(jīn)融(róng)数据大幅低于预期。

　　据国(guó)盛证券，4月(yuè)新增信贷(dài)7188亿(yì)元(yuán)，虽(suī)然同比(bǐ)多增734亿元，但是考虑(lǜ)到去年(nián)4月(yuè)基数的异常(cháng)，因(yīn)而(ér)与(yǔ)往年相比，今年4月信贷则是明显跌落，而今年4月信贷低于2021年同期7512亿(yì)元。居(jū)民(mín)贷款(kuǎn)回落再度(dù)成为信贷回落(luò)的主要原因。而企业中长期贷款继续(xù)保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下(xià)滑带(dài)动社融增(zēng)速回落(luò)，4月新增社(shè)融1.22万亿，与2021年4月相比，今(jīn)年4月同比(bǐ)少(shǎo)增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券的点评称，4月下旬(xún)票据利率先下后上(shàng)，并不意味(wèi)着贷款好(hǎo)转了，主(zhǔ)要因为今年国(guó)股行NIM和营收压力很(hěn)大，一直(zhí)在压降票(piào)据等低效资产，对分行收(shōu)票额度控(kòng)制很严。4月前两旬已经收了(le)很多票，后面改用其(qí)他贷款来冲。5月上(shàng)旬票据(jù)已经(jīng)快要接近(jìn)零(líng)利率了，信贷再度出现深(shēn)度(dù)负增长，这是4月信贷斜率(lǜ)过于陡峭化产生的后(hòu)果，5月份的(de)贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之(zhī)下，市场(chǎng)要(yào)想好起(qǐ)来，必然(rán)要让大家看到宽信用(yòng)的信号(hào)出现，而这可能还(hái)需要一定的时间。

　　当前市(shì)场(chǎng)存量资(zī)金博弈的背景不改，而(ér)两大(dà)主线人工智能和中(zhōng)特估，今年已然累计不小(xiǎo)的(de)涨幅(fú)。中特估(gū)这边，本月(yuè)还有多只央企ETF等待进场，而人工智能这边，在(zài)未有增量资(zī)金进场的(de)情况之下，再想(xiǎng)继续(xù)向上(shàng)，压力不小。

　　本(běn)周(zhōu)大跌之后，但斌更是(shì)罕见的在深夜抒发感想(xiǎng)。大谈公募(mù)基金经理的难处，在业绩(jì)和投(tóu)资(zī)信仰(yǎng)之(zhī)间无法两(liǎng)全(quán)。紧(jǐn)接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当(dāng)下市场交易机(jī)制应要有(yǒu)所改变(biàn)。

　　相信，这不仅(jǐn)仅只是但(dàn)总(zǒng)一(yī)个人(rén)的心声(shēng)。

　　今年(nián)以来(lái)，市场看着红红(hóng)火火，但(dàn)很(hěn)多(duō)投资(zī)者都是“买在(zài)3000点，套在3400点”。公募基(jī)金经理(lǐ)更是(shì)有苦难言，市场(chǎng)上大热的人工智能，游资炒作的(de)“星辰大海(hǎi)”，根本不(bù)符合他们的机构审(shěn)美。直白点(diǎn)说，市场根本就是绕(rào)着公募持仓(cāng)在(zài)涨。

　　大家(jiā)都是有苦难言.......

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