一季度，以(yǐ)电影《大空头(tóu)》闻名的迈(mài)克(kè)尔？巴里（Michael Burry）将多头(tóu)对准了中国(guó)的电商巨头。

　　据13F文件(jiàn)显示(shì)，京东和(hé)阿里巴(bā)巴两只中概股(gǔ)已(yǐ)经成为其资产管理公司Scion Asset Management持有(yǒu)的最(zuì)大两只头(tóu)寸，占(zhàn)其(qí)股票投(tóu)资组合(hé)的20％。

　　这从侧面说明，他(tā)不仅在地缘政(zhèng)治风险中持(chí)续(xù)看好中概(gài)互(hù)联网公司持(chí)续的估(gū)值(zhí)修(xiū)复，也显示出对中国消费和经济复(fù)苏的信心。

　　大举加(jiā)仓中概电商(shāng)巨头(tóu)

　　“大空(kōng)头”巴(bā)里一向以(yǐ)逆向(xiàng)投资而闻(wén)名。

　　巴里在2000年代中期大举(jǔ)押注房地产泡沫(mò)后在金融危机(jī)时期一(yī)举(jǔ)成名。他还因在(zài)游戏(xì)驿站成(chéng)为热门股(gǔ)之前押(yā)注该公司而(ér)闻(wén)名(míng)，去年还做空了(le)埃隆·马斯克的特斯(sī)拉和“木头姐(jiě)”的旗舰基金(jīn)ARK。

　　他(tā)对中概的逆向投资从2022年四(sì)季度(dù)开始。随(suí)着疫情管控(kòng)优化和(hé)中国经济复苏，今年一季度，巴里继续增持阿(ā)里巴巴(bā)和京东(dōng)，其持(chí)有的京东(dōng)达到25万(wàn)股，价值1100万美元，增幅2倍多；阿里巴巴(bā)的增(zēng)幅也达1倍，价值1000万美元(yuán)。

　　为什么梅西的人缘远比c罗好rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_2为什么梅西的人缘远比c罗好0230516134506296.png">

　　报告显(xiǎn)示，Scion第一季增持京东17.5万股(gǔ)，这(zhè)在其投资组合中的占比为10.26％，为(wèi)第(dì)一大重仓(cāng)股，持(chí)股市值(zhí)1097.3万(wàn)美元(yuán)，持股市值第一(yī)。该对冲基金还(hái)增持阿里巴巴5万(wàn)股，在(zài)投资组合(hé)中(zhōng)占比9.56％，为第二大重仓股，持股(gǔ)市值1021.8万美元，持股市值(zhí)第(dì)二。

　　自二季度(dù)以来，两大(dà)电商股的走势(shì)并没有完全逆转，但近期(qī)电商股价走势已经(jīng)显示出(chū)积极(jí)趋势，尤其(qí)是京东一季(jì)度扭亏为盈和(hé)管理层积极的表态，更加激发了(le)市场的(de)信心(xīn)。

　　大空(kōng)头对全球消费复苏的(de)信心也反映在对(duì)美(měi)国(guó)大(dà)型(xíng)珠宝连锁店Signet Jewelers的投资上(shàng)，Scion新开该股仓位并持仓至(zhì)组合9％，成(chéng)为(wèi)其第一季度(dù)新开最大仓位(wèi)。

　　杀入地区银行股

　　一季度(dù)也是“大空(kōng)头”巴里大举买入银行股的时机。3月中旬，硅(guī)谷银行和签名(míng)银行的突然倒闭促(cù)使地(dì)区(qū)银行的客户纷纷(fēn)提取存款。挤兑潮加剧了人(rén)们对银行进一步倒闭的担忧，引发(fā)银行股大幅(fú)下跌，并加剧了人们(men)对金(jīn)融危(wēi)机(jī)和信贷紧缩的担忧。

　　这位以“大空头”闻(wén)名的投(tóu)资者(zhě)上个(gè)季度增(zēng)持了第一共和银行(xíng)、西太平洋(yáng)合(hé)众银行、阿莱恩斯(sī)西部银行、纽约社区银(yín)行和(hé)亨廷顿银行的股份。他还购买了其他(tā)金融股，特别是富(fù)国银行和Capital One。

　　不过，这些(xiē)银行的股价并没有立即走出(chū)漩涡。根据监管备案文件(jiàn)， Scion在(zài)第(dì)一季末购入15万股第一共(gòng)和银(yín)行股票，价(jià)值约200万(wàn)美元。 第一共和银行(xíng)股价今(jīn)年以来下跌超过97％。随后，纽约证券交(jiāo)易所表示(shì)， 将启(qǐ)动第一共和银(yín)行(xíng)的股(gǔ)票(piào)退(tuì)市(shì)程(chéng)序，这家(jiā)银行(xíng)在被摩根大通(tōng)收(shōu)购其大部分资产之前(qián)已被监管机(jī)构接管(guǎn)。

　　其它一些地(dì)区银行股(gǔ)的股价也(yě)仍深幅下跌。Scion还购买了25万股西太平洋合众(zhòng)银行，随着银行业陷入更广(guǎng)泛动(dòng)荡，该股股价(jià)今年已(yǐ)下跌近77％。

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