5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证(zhèng)股份发(fā)布的一则(zé)公告(gào)，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示(shì)，金证股份(fèn)正在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时(shí)募集配套资金。公(gōng)司(sī)股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停(tíng)牌(pái)，预(yù)计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经(jīng)系头部期货软件(jiàn)商。公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请(qǐng)资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定(dìng)终止审查(chá)，文华财(cái)经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财(cái)经(jīng)申请撤(chè)回发行(xíng)上(shàng)市申请文件，深交所决定终(zhōng)止对(duì)其首次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上(shàng)市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚发(fā)布的(de)公告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正(zh外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么èng)与交易意向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管理(lǐ)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么(chuàng)业投资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述(shù)交易对(duì)方合(hé)计持有(yǒu)标(biāo)的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据(jù)《上市公司重大资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次(cì)交易(yì)前，交易对方与(yǔ)公司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有(yǒu)公司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易(yì)。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控(kòng)制人；本(běn)次交易完(wán)成后，公司(sī)第一大股东(dōng)不会(huì)发生变化，且不存(cún)在(zài)实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实(shí)际控(kòng)制人为该公司董(dǒng)事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大(dà)连经一和上海经一分别控制(zhì)文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华财经(jīng)的(de)持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金(jīn)、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报(bào)显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金证股份(fèn)证券经(jīng)纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本(běn)持平。报(bào)告(gào)期内，数字经济业务因验收(shōu)的(de)大型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确(què)认投资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金融(róng)行业的增长主要(yào)得益于两方面的因素(sù)：一是公司在证券市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加(jiā)快产(chǎn)品新一(yī)代产品布局(jú)、积(jī)极推进项目上线验收(shōu)。二是(shì)在资管领域加强了(le)资管IT业务发(fā)展力度，在多个(gè)核心(xīn)产品和技术上形成领先优势，开(kāi)始(shǐ)进(jìn)入收(shōu)获期。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务(wù)及科技(jì)园租赁(lìn)业务(wù)。金证股份解(jiě)释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要(yào)由于公司(sī)在(zài)数(shù)字(zì)经(jīng)济业务上，不(bù)同(tóng)程度(dù)受到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分(fēn)点(diǎn)。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易(yì)标的业绩表现上，公开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛(máo)利(lì)率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份均远高于文华(huá)财(cái)经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块(kuài)优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于(yú)金证股份而(ér)言，文(wén)华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后，其盈利(lì)能力将进一(yī)步提升；对于文华财(cái)经而言，多年谋求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现(xiàn)“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证(zhèng)股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要(yào)交易对方(fāng)发(fā)行股份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初(chū)步合(hé)作意向，交易各方在(zài)本次(cì)交易中的具(jù)体权利义务以及各项安(ān)排(pái)以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协(xié)议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风(fēng)险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚未签(qiān)署正(zhèng)式的(de)交易协议，本(běn)次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批(pī)准后方可(kě)正式实施，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实(shí)施尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股价表(biǎo)现上，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌(diē)之后(hòu)，今年以来(lái)，金证股份股(gǔ)价步入上升通道。截(jié)至5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份(fèn)股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么