国内千亿私募巨头景(jǐng)林资(zī)产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管(guǎn)理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国(guó)证(zhèng)交会(huì)提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加(jiā)仓(cāng)新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Gr边际贡献的计算公式是什么呀ab等，新进了英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来等；拼多多(duō)在一季度末(mò)位列景林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓股，持(chí)股市(shì)值(zhí)远(yuǎn)大于其(qí)他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基(jī)金君从渠道获(huò)悉景(jǐng)林资产的最新观点，其表示看好(hǎo)教(jiào)育(yù)行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)公司，同时积极布局美(měi)股一些AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美(měi)国证券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司(sī)（香(xiāng)港(gǎ边际贡献的计算公式是什么呀ng)）公司在美股持有(yǒu)28只证(zhèng)券，合(hé)计(jì)持仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增加。（基金君(jūn)在此说明一下，13F披露的是景林海外(wài)主体的(de)美(měi)股持仓，不包含(hán)境内(nèi)主(zhǔ)体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的(de)前十(shí)大重仓股，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占其(qí)美股持(chí)仓总市值的(de)77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美国外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市值都超过了(le)1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来(lái)看，拼多多(duō)从去年10月(yuè)末开始触底反弹，今年1月下旬一(yī)度(dù)涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季(jì)度对拼多(duō)多越跌(diē)越买，如(rú)今可能是分享到(dào)了反弹(dàn)行情、在一季度获利了结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育(yù)股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的(de)美(měi)股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美(měi)元。从股价(jià)表现来看(kàn)，新东(dōng)方今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整体区(qū)间(jiān)震(zhèn)荡比较大，景林在积极(jí)加(jiā)仓(cāng)可(kě)见(jiàn)其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司(sī)还(hái)加仓了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今年以来走势也比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最(zuì)新总市(shì)值(zhí)仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资产对教育行业(yè)的最新观点，其认为，从(cóng)全行业(yè)来看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合能(néng)力等。目前(qián)行业政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离开，使得行业(yè)竞争格(gé)局(jú)趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利(lì)。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的(de)口碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌(pái)的护(hù)城河依然(rán)很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科(kē)之外(wài)的教育领域(yù)业务(wù)基础扎实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商(shāng)业务等新业(yè)务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和(hé)现金(jīn)流稳中转好，同时账上资金充足(zú)，当时的估值(zhí)下(xià)有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的(de)财(cái)报中，可(kě)以(yǐ)看(kàn)到相(xiāng)关积极信号(hào)。另外，公司核(hé)心团队具备韧性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基(jī)本面(miàn)变(biàn)化，同时也要留意估值(zhí)过(guò)热、政(zhèng)策导向、社会整体环(huán)境变化(huà)等因素带来的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技(jì)巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司在(zài)今年一季度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头(tóu)，包括英伟(wěi)达(dá)、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进英(yīng)伟达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元(yuán)，位列(liè)第七大重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美(měi)元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收(shōu)盘(pán)报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基(jī)金君从渠道获(huò)悉的观点(diǎn)，可能是景林(lín)布局这些(xiē)科技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林(lín)资产非常看(kàn)好AI人工(gōng)智(zhì)能领域，其表示，AI是移动(dòng)互联网之后(hòu)最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无(wú)限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争(zhēng)力(lì)的公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确(què)定性，需(xū)要谨慎(shèn)筛选与客观评(píng)估。更(gèng)倾向于(yú)在美股持有一些(xiē)真正掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能(néng)转换成未(wèi)来(lái)收益的企业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用(yòng)可以为办公软(ruǎn)件带来实质(zhì)效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里(lǐ)、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减(jiǎn)持(chí)方面(miàn)来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进5家上(shàng)市公司的(de)股票，包括(kuò)英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓(cāng)了9家(jiā)上(shàng)市公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递(dì)、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如(rú)其增(zēng)持较(jiào)多(duō)的是东南(nán)亚网(wǎng)约车和(hé)送餐(cān)平(píng)台(tái)Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了(le)美(měi)国(guó)外卖平(píng)台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也增(zēng)持了阿里巴巴(bā)，增(zēng)加34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美元(yuán)。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持(chí)股(gǔ)市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是景林(lín)在今年(nián)一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集(jí)团等8家公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源(yuán)、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最(z边际贡献的计算公式是什么呀uì)后，基(jī)金(jīn)君整理了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓(cāng)数(shù)据(jù)，可以看看。

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