国内千亿私募巨(jù)头(tóu)景林资产在美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的(de)海外子(zi)公司(sī)景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国(guó)证交会提交了截(jié)至2023年一季度(dù)末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台(tái)Grab等，新(xīn)进了英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多(duō)在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股(gǔ)市(shì)值远大于其他公司，但(dàn)是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉景(jǐng)林(lín)资(zī)产的最新观点，其表示看好教育(yù)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)公(gōng)司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露的最(zuì)新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美股(gǔ)持(chí)有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不包含境内主体(tǐ)及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林香港公司在美股的(de)前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其(qí)前十大重仓股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大(dà)美股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今(jīn)年(nián)一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股(gǔ)数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末(mò)开始触(chù)底反弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元/股的(de)位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前连(lián)续多个(gè)季(jì)度对(duì)拼多(duō)多(duō)越跌越买(mǎi)，如今(jīn)可能是分(fēn)享到了(le)反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利了(le)结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东(dōng)方(fāng)在今年一季度末(mò)跃升为景林香港(gǎng)公司的美股第(dì)二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿(yì)美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度(dù)整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓可(kě)见其看好。新东方最新报收(shōu)37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持股市值达到(dào)1439.37万美元。但(dàn)好(hǎo)未来的股价今年以(yǐ)来走势(shì)也比较波折，年初一度(dù)涨至(zhì)9.68美(měi)李白《江湖行》全诗及翻译注释，李白《江湖行》全诗及翻译元(yuán)/股，最新(xīn)报(bào)收(shōu)6美元/股，最(zuì)新总市(shì)值(zhí)仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道(dào)获(huò)悉(xī)了景林资(zī)产对教育行(xíng)业的最(zuì)新观(guān)点，其认为，从(cóng)全行(xíng)业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需(xū)求依(yī)然旺盛，除了应试(shì)，还包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合(hé)能力等。目(mù)前(qián)行业(yè)政策环(huán)境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公(gōng)司(sī)来看，景林(lín)资(zī)产表示，凭(píng)借多(duō)年(nián)积累的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企业在K9学(xué)科(kē)之(zhī)李白《江湖行》全诗及翻译注释，李白《江湖行》全诗及翻译外的教育(yù)领域业务基础扎(zhā)实，原有的留(liú)学等(děng)业务恢复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等(děng)新业(yè)务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时的估(gū)值下(xià)有足够的(de)安全(quán)边际。在过去几个(gè)季度的财报中，可以看(kàn)到相关积(jī)极信号(hào)。另外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境(jìng)中保持乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥有较强(qiáng)的组(zǔ)织凝(níng)聚(jù)力，且在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留(liú)意(yì)估值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因(yīn)素带来(lái)的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科(kē)技(jì)巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是，景林(lín)香港公司在今年(nián)一季度加仓了多家(jiā)科技巨头(tóu)，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重(zhòng)仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美(měi)元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股(gǔ)价(jià)走势来看，英伟达年初以来从(cóng)140美元/股附近一(yī)路上涨(zhǎng)，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林布局这些(xiē)科(kē)技巨(jù)头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要的技术革(gé)命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和(hé)应(yīng)用带来(lái)无限遐想，变革已经(jīng)到来(lái)。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公(gōng)司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评估(gū)。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办公软件带来实质效率的(de)明显提(tí)升，从而影(yǐng)响未(wèi)来的(de)市场份额、营收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉(lā)

　　减持(chí)脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持(chí)方面(miàn)来看，在今(jīn)年一季(jì)度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了(le)9家上市公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是东南(nán)亚网约车和送餐平台(tái)Grab，增加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期(qī)末持仓市(shì)值为5827.72万美(měi)元；同(tóng)时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外(wài)，景(jǐng)林(lín)也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源(yuán)车(chē)龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是(shì)景林在(zài)今年一(yī)季度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同(tóng)时清仓了(le)金(jīn)沙(shā)集(jí)团、台积电、SPDR生物(wù)科技(jì)股指数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美(měi)股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景林(lín)今(jīn)年一季(jì)度末的(de)美股持仓数(shù)据，可以看(kàn)看。

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