大家好，简(jiǎn)单看一个基金(jīn)经理，把新能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一(yī)个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海(hǎi)富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能(néng)源板块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到(dào)了今年一季度末(mò)，已(yǐ)经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只(zhǐ)产品也基本重(zhòng)仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一(yī)季度的操作(zuò)中，本基金总体把(bǎ)握住了市场的节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能(néng) 源板块的配置权(quán)重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会(huì)，组合调整合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表取得了明显的超额收益(yì)。

　　另(lìng)外，他(tā)称，中国特色(sè)估(gū)值体系(xì)所代表的传(chuán)统实体行业(yè)正(zhèng)在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能(néng)成为(wèi)市场最有持续(xù)性的(de)一条结(jié)构主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股票合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超(chāo)额回(huí)报的(de)特征。TMT板块成交占全(quán)市场比重(zhòng)超40％的天数已累计(jì)达到(dào)22天，上一次出现持续成交占比(bǐ)超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设(shè)备及新能源，持(chí)续约28个交易日(rì)，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累(lèi)计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类似特(tè)征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过(guò)去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和(hé)5次单日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大单日(rì)涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌(diē)幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了(le)6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一波明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为(wèi)往往(wǎng)后(hòu)续盛(shèng)夏攻(gōng)势大概(gài)率创(chuàng)新高。如果今(jīn)年在业绩披(pī)露(lù)期结束后，随(suí)着AI+/数字经济(jì)/自主可控(kòng)等大(dà)产业趋势以(yǐ)政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开(kāi)支增加、订单增(zēng)加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐(jiàn)被市场(chǎng)所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调整标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基(jī)本(běn)形成。本次(cì)大幅(fú)调整(zhěng)主要还是(shì)因(yīn)为在AI相关板块市(shì)场情(qíng)绪处于极(jí)值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风险因素(sù)逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整(zhěng)需求出现集中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表(biǎo)本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 合肥市小学最新排名一览表，合肥市全部小学排名一览表