5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股(gǔ)份发布的(de)一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，金证股份正(zhèng)在筹划(huà)发行(xíng)股份及支(zhī)付(fù)现金(jīn)购买上(shàng)海文(wén)华(huá)财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集(jí)抓蚯蚓真的能赚钱吗配套资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料(liào)显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财(cái)经曾两次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开(kāi)资本市场(chǎng)大门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次报送创业板IPO申请资(zī)料(liào)。不(bù)过，在(zài)经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定终(zhōng)止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再(zài)次(cì)递交招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票(piào)并在创业板上(shàng)市的审核。文华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项(xiàng)尚处于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的(de)交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连(lián)经(jīng)一卓远管理咨(zī)询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴(xīng)富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一(yī)）、上海兴(xīng)富创业投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大资产重(zhòng)组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易(yì)所(suǒ)股票上市(shì)规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存(cún)在关联关(guān)系(xì)。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比例预计将超过(guò)5％，本次交易(yì)预计将构成关联(lián)交易。本(běn)次交易(yì)前(qián)，公司无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实际(jì)控制人(rén)；本次交易完成后，公司第一(yī)大股东不会(huì)发生变化(huà)，且(qiě)不存在实(shí)际(jì)支配公司(sī)股(gǔ)份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计不(bù)构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制(zhì)人为该(gāi)公司(sī)董事长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经此(cǐ)前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经的直(zhí)接持(chí)股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上(shàng)海经一分(f抓蚯蚓真的能赚钱吗ēn)别(bié)控制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中新、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所(suǒ)、监管机构等(děng)行业客户(hù)提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合(hé)作(zuò)开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字(zì)经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证券经纪业务软件收入较上年同(tóng)期略(lüè)有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告(gào)期内，数字(zì)经济业务因验收的大型政务(wù)项(xiàng)目成本(běn)增幅大于(yú)收(shōu)入增幅，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率(lǜ)及(jí)利(lì)润下降。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联(lián)营企业投(tóu)资收益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年报显示(shì)，报告期内(nèi)，公司(sī)实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公(gōng)司股东的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司(sī)金融行(xíng)业的增长主要(yào)得益(yì)于(yú)两方面的因素(sù)：一是公司在证券(quàn)市场行(xíng)业占(zhàn)有率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核(hé)心产品需(xū)求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二是在资(zī)管(guǎn)领域(yù)加强了资管(guǎn)IT业务发展力度(dù)，在多个核心产品和技术(shù)上形成领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收获(huò)期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份收(shōu)入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需求端的(de)影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结算(suàn)审计等(děng)存(cún)在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司(sī)股东(dōng)的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛(máo)利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从(cóng)资产规(guī)模和盈利能力来(lái)看，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质(zhì)资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本(běn)次交易得(dé)以顺利实施，对于(yú)金证股份(fèn)而言(yán)，文华财(cái)经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提(tí)升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果(guǒ)后，可(kě)以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是(shì)，在(zài)昨(zuó)晚发(fā)布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具(jù)体(tǐ)的交易(yì)细节，例如交(jiāo)易对价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份(fèn)与(yǔ)主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易对方发行股(gǔ)份及支付(fù)现金(jīn)的方式购买其(qí)持有的文华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述(shù)《意向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初步(bù)合作意向，交易各方(fāng)在本(běn)次交易中的具体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安(ān)排(pái)以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了(le)风险提示：截至(zhì)目前(qián)，本次交易(yì)仍(réng)处于筹划(huà)阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行必(bì)要(yào)的内部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施(shī)尚(shàng)存在较大不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的(de)下跌之(zhī)后，今(jīn)年以来，金(jīn)证股份股价(jià)步入上(shàng)升通道。截(jié)至(zhì)5月9日(rì)收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 抓蚯蚓真的能赚钱吗