大家(jiā)好(hǎo)，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老(lǎo)师(shī)。

　　从其管理的海富(fù)通股票混(hùn)合来(lái)看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了(le)今年一季度末，已经基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混合外，其他三只产品(pǐn)也基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称(chēng)，在一季度的操作(zuò)中，本基(jī)金总(zǒng)体把(bǎ)握住了市(shì)场(chǎng)的节(jié)奏(zòu)变(biàn)化和结构转换，降低(dī)了新(xīn)能 源板(bǎn)块的(de)配置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明(míng)显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表(biǎo)的(de)传(chuán)统实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成为市场(chǎng)最(zuì)有(yǒu)持续(xù)性的一(yī)条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板块(kuài)后市(shì)怎么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖交易(yì)，阶段性失去(qù)靠配置获取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计(jì)达到22天(tiān)，上(shàng)一次出(chū)现持(chí)续(xù)成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出(chū)类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日(rì)涨幅(fú)超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在内(nèi)，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利了结”四波行(xíng)情，春季(jì)躁动后往(wǎng)往会有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度(dù)在(zài)20％左右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢低加仓是(shì)最佳(jiā)策(cè)略，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势(shì)大概率(lǜ)创新高(gāo)。如(rú)果今年在(zài)业绩披(pī)露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋(qū)势以政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回(huí)上行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为，AI等(děng)板(bǎn)块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦(yì)或(huò)基本形(xíng)成(chéng)本(běn)轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高位板块或佛教肉莲是什么阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部(bù)亦或基(jī)本形成。本次大(dà)幅调(diào)整主要还是因为(wèi)在AI相关板(bǎn)块市场情(qíng)绪处于极(jí)值的(de)情况下，叠加上述基本(běn)面风险因素逐步发酵，市(shì)场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 佛教肉莲是什么